Схема осуществлялась под видом выдачи невозвратных кредитов фиктивным заемщикам, после чего похищенные деньги легализовывались. Кредит предоставлялся в иностранном банке компании Saga Handels GmbH.
Также по этому делу заочно арестован учредитель банка Интеркоммерц Павел Крыжановский.
Другими участниками преступной схемы являются бывший председатель правления банка Александр Бугаевский, заместитель начальника кредитного департамента кредитной организации Алексей Резван и гендиректор гонконгской компании Tourinvest Services Limited гражданин Германии Феликс Нойберг. Более 4 млрд рублей были выведены из банка непосредственно перед отзывом лицензии в Гонконг по фиктивным договорам о покупке валюты, которую ранее по приказу бывшего заместителя министра обороны РФ Тимура Иванова экс-глава «Оборонлогистики» Антон Филатов использовал для махинаций с покупкой Минобороны паромов для Керчи в обход международных санкций.
Иванов и Филатов были приговорены 1 июля соответственно к 13 годам колонии с штрафом в размере 100 млн рублей и 12,5 года колонии с штрафом 25 млн рублей. Оба были признаны виновными в растрате и отмывании денег в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160; пп. «а», «б» ч. 4 ст. 174.1 УК РФ). Суд также обратил в доход государства все конфискованные у Иванова и его семьи активы: элитную недвижимость на Рублевке, автомобили и денежные средства в рублях и иностранной валюте, изъятые по месту жительства и в служебном кабинете.
Общая сумма конфискованного имущества у экс-чиновника превышает 2,5 млрд руб. Своей вины они не признали.